考核號最常見的死法不是「賺不到 $3,000」，而是在賺到 $3,000 之前先虧掉 $2,000。很多人把這件事想反了，整個考核都在想怎麼更快達標，很少有人坐下來算一算自己離紅線還有幾筆。
這篇用一個具體帳戶從頭算到尾。例子用 Take Profit Trader 的 $50K 考核號，因為它的數字很典型：獲利目標 $3,000，EOD 追蹤回撤 $2,000，最少交易 3 天，最佳單日要低於總獲利的 50%。換成別家，數字不同，算法一樣。
先換算：$50K 帳戶其實只有 $2,000
帳戶寫著 $50,000，但你真正能虧的只有回撤額度 $2,000。換句話說，你是在用一個 $2,000 的帳戶，去賺 $3,000，也就是本金的 150%。
這樣一想，很多「感覺」就會被修正。每筆風險 $250 在 $50K 帳戶上只是 0.5%，看起來很保守；放到 $2,000 的真實額度上，是 12.5%，連虧八筆就出局。
外匯類的兩階段考核比例好很多。FTMO $100K 帳戶第一階段要賺 10%（$10,000），最大虧損也是 10%（$10,000），目標和能虧的錢是 1 比 1。期貨考核號普遍是目標大於回撤，這是期貨考核比外匯難熬的主要原因之一。
每筆該冒多少：用回撤額度算
假設你的策略盈虧比平均 1:2（虧 1R、賺 2R）。下面是三種倉位的差別：
| 每筆風險 | 連虧幾筆爆號 | 要贏幾筆才達標 |
|---|---|---|
| $400 | 5 筆 | 4 筆（每筆賺 $800） |
| $200 | 10 筆 | 8 筆（每筆賺 $400） |
| $100 | 20 筆 | 15 筆（每筆賺 $200） |
$400 那一列看起來最快，四筆好單就過關。問題是做日內的人誰沒連虧過五筆，那一列等於把考核交給運氣。$100 那一列又太慢，考核號是月費制的話，拖兩三個月光費用就不便宜。
我自己在這種額度上用 $150 到 $200 一筆。能扛八到十筆連虧，大約兩到三週能做完，比較接近「靠紀律過關」而不是「靠手氣過關」。
追蹤回撤下，前 $2,000 獲利最危險
EOD 追蹤回撤的意思是：每天收盤後，系統拿當天的收盤餘額跟歷史最高收盤餘額比，紅線跟著最高點往上移，永遠落後 $2,000。等紅線升到起始資金 $50,000 就停住不動。
所以在帳戶賺到 $52,000 之前，你賺的每一塊錢都不會變成緩衝，只會把紅線往上推。下面是一個 10 天的考核紀錄，看緩衝怎麼變化：
| 天數 | 當日盈虧 | 收盤餘額 | 紅線（最低餘額） | 離紅線 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | +$350 | $50,350 | $48,350 | $2,000 |
| 2 | −$200 | $50,150 | $48,350 | $1,800 |
| 3 | +$600 | $50,750 | $48,750 | $2,000 |
| 4 | −$400 | $50,350 | $48,750 | $1,600 |
| 5 | +$500 | $50,850 | $48,850 | $2,000 |
| 6 | +$700 | $51,550 | $49,550 | $2,000 |
| 7 | −$300 | $51,250 | $49,550 | $1,700 |
| 8 | +$900 | $52,150 | $50,000（停止追蹤） | $2,150 |
| 9 | +$450 | $52,600 | $50,000 | $2,600 |
| 10 | +$500 | $53,100 | $50,000 | $3,100 |
第 10 天總獲利 $3,100，最佳單日是第 8 天的 $900，佔 29%，低於 50%，交易天數也超過 3 天，過關。
注意第 4 天。帳戶當時是賺錢的（+$350），但離紅線只剩 $1,600，是整段最危險的時候。這種「明明有賺卻很緊」的位置最容易讓人想加倉衝一波，結果一筆就回到起點。一直到第 8 天紅線鎖在 $50,000 之後，賺的錢才真正開始變成你的空間。
紅線怎麼移動、盤中追蹤和 EOD 追蹤差在哪，回撤規則那篇有更完整的例子。
每天兩條線：虧損停手線、獲利停手線
虧損停手線：我會設在當下緩衝的四分之一左右。緩衝 $2,000 時，一天虧到 $500 就關平台。這樣最壞連續三四個爛日，帳戶還活著。如果公司本身有日虧損限制，自己的線要比它緊很多，不要拿公司的上限當目標。
獲利停手線：這條常被忽略。上面那個帳戶有 50% 的一致性要求，如果某天賺了 $2,000，總獲利就得做到 $4,000 以上才能過關，目標等於被自己抬高了 $1,000。所以單日賺到大約 $1,000（目標的三分之一）我就收手。一致性怎麼算、超了怎麼救，看一致性規則。
接近目標時降倉
剩下最後 $400 到 $500 的時候，倉位砍半。理由很簡單：這時候多賺一天、少賺一天差別不大，但一筆大虧可能讓你回到兩週前。
另外留意最少交易天數。如果第 2 天就碰到目標，還要再交易一天，這一天用最小倉位下一筆就好，別把好不容易拿到的成績賭掉。
幾家常見考核的基本數字
| 公司／方案 | 帳戶 | 獲利目標 | 最大虧損 | 日虧損 | 最少天數 | 考核一致性 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FTMO 兩階段 | $100K | 10%，再 5% | 10%，靜態 | 5% | 每階段 4 天 | 無 |
| FTMO 一階段 | $100K | 10% | 10%，EOD 追蹤 | 3% | 無 | 50% |
| Topstep | $50K | $3,000 | $2,000，EOD 追蹤 | 選配 $1,000 | 無 | 55% |
| Take Profit Trader | $50K | $3,000 | $2,000，EOD 追蹤 | 無 | 3 天 | 50% |
| Apex（EOD 帳戶） | $50K | $3,000 | $2,000，EOD 追蹤 | $1,000 | 無，30 天內完成 | 無 |
| Lucid Trading LucidPro | $50K | $3,000 | $2,000，EOD 追蹤 | 選配 $1,200 | 無 | 無 |
期貨這幾家的 $50K 帳戶幾乎是同一組數字：目標 $3,000、回撤 $2,000，目標是回撤的 1.5 倍。真正拉開差距的是一致性比例、有沒有日虧損，還有 Apex 這種 30 天期限的設計。挑考核時，我會先看目標和最大虧損的比值，再看紅線會不會動，價格反而放最後。
考前值得做的幾件事
先拿模擬帳戶，用和考核號完全一樣的規則跑兩週：同樣的回撤額度、同樣的停手線、同樣的倉位上限。不少人的策略本身沒問題，只是從來沒在「虧 $2,000 就歸零」的條件下做過，一上考核號心態就變了。
品種別貪多。考核期間只做你最熟的一兩個商品，做期貨的人在 ES 和 NQ 之間來回換，常常是因為一邊不順就跑去另一邊找回來。
看清楚交易時段。期貨考核號多半不能留倉過夜，Take Profit Trader 會在美東時間 4:55 PM 自動平掉所有部位，冬令和夏令時間對應的台灣時間會差一個小時，自己設好提醒。
考核失敗也別馬上重買。先把交易紀錄翻出來，看是哪一天、哪一筆讓帳戶出局。如果原因是「那天沒停手」，換一家公司也一樣。