簡單講：外匯類的 Prop Firm 大多允許 EA，但附帶的條件不少；期貨類的公司在考核階段還能跑程式，到了資金帳戶或真實帳戶，多數就不讓你全自動了。
如果你手上有一支自己寫的 EA，FTMO 和 The5ers 是限制最少的。買來的商業 EA，不管放在哪一家都有被拒或被判違規的風險。
五家公司的規定對照
以下是 2026 年 10 月各家官方說明的內容。
| 公司 | 考核階段 | 資金帳戶 | 主要條件 |
|---|---|---|---|
| FTMO | 允許 | 允許 | 很多人共用的第三方 EA 有被拒的風險；每天最多 2,000 筆部位、同時最多 200 張掛單 |
| FundedNext（CFD） | 低於 $50K 的帳戶可以 | 同左 | 只限 MT4／MT5，要另外購買 EA 附加選項；$50K 以上必須全手動 |
| The5ers（外匯） | 允許 | 允許 | 必須擁有 EA 原始碼；不能隱藏止損 |
| Topstep | 允許，公司不提供技術支援 | Express Funded 允許，Live Funded 不允許 | 透過 TopstepX API 跑，不能放在 VPS 上下單 |
| Apex | 就算能跑，拿到 PA 也得改手動 | 禁止全自動 | 半自動工具可以，但人必須在場監控 |
逐家看細節
FTMO
FTMO 的說法很乾脆，它沒有理由限制你的交易策略，EA 和演算法交易都可以。限制主要在兩個地方：
一是伺服器負載。每天開出的部位不能超過 2,000 筆，同時掛著的單不能超過 200 張，一天對伺服器發出的請求也不能超過 2,000 次。正常的趨勢或波段 EA 碰不到這些上限，會碰到的通常就是 FTMO 要擋的那種高頻策略。
二是第三方 EA。如果你用的是網路上買來的 EA，通常不只你一個人在 FTMO 跑同一支，所有人的部位加起來會超過公司對單一策略的資金上限，你就有拿不到資金帳戶的風險。
明確禁止的包括：利用報價延遲或慢速資料源套利、用超高速或大量下單的工具操縱系統、在不同帳戶開相反部位對沖、讓別人代操，以及跳空交易。
FTMO 支援 MT4、MT5、cTrader 和 TradingView。
FundedNext
FundedNext 的 EA 規定是五家裡最細、也最緊的：
- EA 只能在 MT4、MT5 上跑，而且只有 $50K 以下的帳戶可以用。$50K 以上的帳戶必須全部手動交易。
- cTrader 和 Match-Trader 帳戶完全不能跑 EA。
- 使用 EA 要另外購買附加選項，同一個策略最多配置 $300K 的資金。
- 專門用來「過考核」的 EA 被點名禁止，接 Telegram 或 WhatsApp 訊號的 EA 也不行。
- EA 的參數必須自己調整過，不能在多個帳戶下完全相同的單。
- 通過考核後不能在 EA 和手動之間切換。
禁止的策略包括高頻、tick 剝頭皮、網格交易、跨帳戶對沖和第三方跟單。
我的看法：想用 EA 做大帳戶，FundedNext 已經不是選項了。小帳戶可以，但規則多到你得先確認自己的 EA 每一條都符合。
The5ers
The5ers 的外匯帳戶允許任何 EA，前提是它不做以下事情：複製別人的訊號、tick 剝頭皮、延遲套利、對沖或反向套利、高頻交易，以及用模擬器。另外有兩條硬性要求：你必須擁有 EA 的原始碼，止損必須真的掛在平台上，不能用 EA 內部的「隱藏止損」。
原始碼這一條，等於直接排除了大部分只給 .ex4／.ex5 檔的商業 EA。
The5ers 的期貨帳戶則完全禁止演算法交易。
Topstep
Topstep 的 Trading Combine 和 Express Funded Account 都允許自動化策略，但它不幫你設定、也不會因為程式出錯而網開一面。要接自己寫的程式，走的是 TopstepX 的 API，月費 $29。
有一條很容易踩到：交易必須從你自己的電腦送出，VPS、VPN、遠端伺服器不能下單，只能用來看盤和記錄。習慣把程式放在雲端主機 24 小時跑的人，這裡不適用。
到了 Live Funded Account，自動化策略目前不允許，API 也不能用。Topstep 還規定每天美國中部時間 15:10 前要全部平倉，EA 的收盤平倉邏輯要寫死。
Apex
Apex 的資金帳戶（PA）和真實帳戶明確禁止 AI、自動下單機器人、演算法、全自動交易系統和高頻交易，「設定好就不管」的做法也算違規。半自動工具可以用，例如自動帶止損止盈的下單模組，但前提是人在電腦前監控。
跟單軟體只能在你自己的帳戶之間用，第一筆單必須手動下，所有帳戶方向一致。
什麼樣的 EA 一定會出事
高頻和延遲套利。 每一家都禁止。這類 EA 賺的是模擬報價和真實市場之間的時間差，Prop Firm 的風控專門抓這個。
網格和馬丁格爾。 FundedNext 明確禁止網格。其他家沒有點名，但這類 EA 的問題不是規則，是數學：虧損時加倉，碰到單邊行情就是一口氣打穿日虧損。在 5% 日限的帳戶上跑馬丁，遲早的事。
跨帳戶對沖。 一個帳戶做多、另一個帳戶做空，保證其中一個過關。FTMO、FundedNext、Topstep 都明文禁止。
網路上買的熱門 EA。 FTMO 會因為同一支 EA 的總配置過大而拒絕給資金帳戶，FundedNext 直接點名禁止「過考核 EA」，The5ers 要求擁有原始碼。三條路都堵住了。
寫進 EA 的保護邏輯
每日虧損的停機開關
EA 自己要算當天虧了多少，碰到門檻就平倉停機。重點是用公司的算法，不是用你自己的：
- FTMO 的每日虧損以每天 00:00（歐洲中部時間）的餘額為基準，盤中檢查的是含浮動盈虧的淨值。EA 的「一天」要按這個時間切，不是你電腦的時區。
- $100K 帳戶日限 $5,000，我會把停機點設在 $3,000。剩下的 $2,000 留給滑價和隔夜跳空。
新聞過濾
FTMO 的標準版資金帳戶，在指定的重要新聞公布前後 2 分鐘內不能交易，考核階段和 Swing 帳戶不受限。EA 要接一份經濟日曆，在這個時間窗內不開倉也不平倉。The5ers 的 High Stakes 也有類似的前後 2 分鐘限制。
週末和收盤
FTMO 標準版資金帳戶在休市超過 2 小時前必須平倉，期貨的 Topstep 和 Apex 每天都要在收盤前平掉。EA 的平倉時間至少提前 10 分鐘，別卡在最後一分鐘，那時候點差最寬。
回測和實際跑的差距
EA 在回測裡賺錢不代表能過考核。實際跑起來，點差、滑價和成交速度都比回測差，尤其是數據公布和每天換倉的時段。tick 剝頭皮類 EA 受影響最大，止損 3 到 5 點的系統，滑兩點就是虧損放大一半。
我的建議是先在公司的免費試用帳戶或模擬帳戶上跑兩週，看實際成交和回測差多少，再決定要不要花錢買考核。